国联证券拟以294.92亿元收购民生证券99.26%股份，发行价每股11.17元，发行26.4亿股，投行业务将跻身第一梯队。
【国联证券拟发行股份购买民生证券99.26%股份，交易总对价达294.92亿元】 国联证券于8月8日晚间发布公告，计划通过发行A股股份方式，向国联集团、沣泉峪等45名交易对方购买民生证券99.26%股份。发行价格因分红调整为每股11.17元，发行数量为26.4亿股，占发行后总股本的48.25%。此外，国联证券还计划向不超过35名特定投资者募集配套资金，总额不超过20亿元，发行股份数量不超过2.5亿股。募集资金将用于增资民生证券，支持其业务发展。此次交易完成后，国联证券的股权结构将发生变化，国联集团等6名一致行动人的持股比例将从48.6%下降至39.99%。 中信证券分析指出，国联证券与民生证券的整合将实现资源优势互补，推动业务跨越式发展。特别是投行业务，整合后将跻身行业第一梯队。独立财务顾问华泰联合证券在并购重组业务方面经验丰富，曾操刀申银万国与宏源证券的合并。民生证券在投行业务方面表现突出，2024年上半年IPO业务位列行业第一，完成保荐上市项目4单。 此次交易方案与此前预案相比有两处调整：一是民生证券进行了减资处理，二是泛海控股退出交易。国联证券表示，这些调整不影响标的资产及业务完整性。交易完成后，国联证券将持有民生证券99.26%股份，继续控制标的公司。
